【期指期货】期指市场午后回暖,黑色系飙升有色回落,中美贸易磋商在即黄金维持底部震荡

中信建投大沥营业部2019-08-24 08:43:22

中信建投期货 


中信建投期货提供每日投资早参,较有竞争力的手续费及良好的客户服务,业务咨询:0663-82921320663-8227224


中信建投期货有限公司(CHINAFUTURESCO.,LTD.)成立于1993316日,公司注册地为重庆,注册资本为3.9亿元人民币,在全国设有20家营业网点,并设有风险管理子公司-上海方顿投资管理有限公司。经中国证监会批准,专业从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及基金销售业务。公司目前拥有国内三大商品期货交易所即上海期货交易所(268号)、大连商品交易所(71号)、郑州商品交易所(168号)交易结算会员资格以及中国金融期货交易所(115号)全面结算会员资格;同时,公司也为中国期货业协会、中国证券业协会、中国证券基金业协会以及重庆证券期货业协会理事会会员单位。

中信建投证券揭阳黄岐山大道证券营业部下设IB业务部门,可代理开立中信建投期货资金账户,可供投资者投资的品种包括上海期货交易所,大连商品交易所,郑州商品交易所及中国金融期货交易所的全部品种。如:黄金、白银、铜、螺纹、镍、沥青、铁矿石,焦炭、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、PTA、棉花、白糖、股指期货等。  

金融期货


和讯股指期货消息 周三(5月2日)节后首个交易日,期指市场早盘集体下行,午后整体回暖。三大主力开盘后大幅下挫,冲高受阻,但午后表现明显回升,IF和IH主力小幅翻红,IC依旧飘绿但跌幅缩窄。

  沪深两市今日双双高开,沪指盘初在券商、白酒股的带领下小幅拉升,随后,受煤炭、有色、石油等权重板块走低所拖累,逐渐震荡下挫,临近收盘有所回升;受题材股午后走弱影响,创业板跌幅逐渐扩大。

  截至收盘,沪深300指数报3763.65点,涨幅为0.18%,IF1805报3758.8点,涨幅为0.26%;上证50指数报2652.73点,跌幅为0.03%,IH1805报2659.6点,涨幅为0.14%;中证500指数报5855.32点,跌幅为0.10%;IC1805报5827.8点,跌幅为0.24%。

  期指成交持仓方面,IF1805成交15956手,持仓22849手,日增仓-573手;IH1805成交11626手,持仓14837手,日增仓-1177手;IC1805成交9384手,持仓18711手,日增仓-176手。

  期指升贴水方面,IF1805贴水4.85点,IH1805升水6.87点,IC1805贴水27.52点。

  节前A股持续弱势运行,沪指跌破3100点整数关口,一度逼近前期调整低点,深证成指则调整至10000整数关口附近,距前期低点也仅一步之遥。盘面上看,权重板块的低迷成为拖累指数调整的主要原因,与此同时热点板块的回落亦对市场情绪形成较大打击。对于后期结合各方面因素分析,伴随市场环境的边际改善,A股将有望企稳反弹。

  三大期指连续调整三个月,中长期尚未出现企稳迹象。鉴于目前价格位于上市以来的中值附近,持续大幅下跌的风险较低,结构性振荡行情大概率延续。品种间强弱来看,IC/IH、IC/IC处于历史相对低位,并且距离中值有一定空间,且IC合约在低位区间5500—6700盘整了25个月有余,建议下沿附近以做多IC合约为主。


商品期货


和讯期货消息 周三(5月2日)商品市场午后升温,多品种涨幅扩大。黑色系飙涨,螺纹钢一路走高仍领涨,焦炭盘中拉升大涨逾4%,焦煤、热卷涨逾3%;有色金属多数下挫,沪铜跌近1%,沪铅涨逾1%,沪镍午后拉涨近1%。能化板块走强,PP、沥青涨逾2%,橡胶、塑料、郑醇涨逾1%;农产品上行,鸡蛋涨逾3%,豆粕涨逾2%。

  截止收盘,涨幅方面,螺纹领涨4.28%,焦炭涨4.14%,焦煤涨3.75%,热卷涨3.20%,鸡蛋涨3.05%,PP涨2.45%,沥青涨2.37%,铁矿涨2.27%,豆粕涨2.22%;跌幅方面,菜籽跌1.22%,锰硅跌1.13%,白糖跌1.12%,沪银跌0.82%,沪铜跌0.81%。

4月大幅去库存 螺纹钢短期相对强势

  螺纹钢产量下跌,主要是受了各地环保限产的影响。唐山市要求企业在执行非采暖季错峰生产的前提下,钢铁企业烧结机,竖炉限产50%。同时,江苏开展为期一个月的沿江八市环保联合执法专项行动。目前江苏不少钢厂都有减产,特别是徐州区域。长期看,环保仍将是限制钢厂提高产量的主要变量之一。据线下调研的情况来看,废钢的添加也会产生污染。因此未来废钢对钢铁产量的贡献也将面临瓶颈。

  库存方面,据我的钢铁网统计,4月27日当周,螺纹钢中间环节库存977.03万吨,周环比减少89.05万吨,月环比减少366.56万吨。其中,螺纹钢社会库存751.91万吨,较上周减少52.64万吨;螺纹钢钢厂库存225.12万吨,较上周减少36.41万吨。当前社会库存低于2014年同期,钢厂库存低于2015年同期。

  上一周,螺纹钢采购量为44231万吨,好于去年同期。下游持续成交活跃,显示3月被过分压抑的需求,陆续在4月显现。4月后三周,去库存化加速,连续出现80万—100万吨的周库存降幅。同时,下游成交活跃。4月需求集中释放为钢铁价格保持强势提供了支撑。总之,由于今年需求释放较晚,预计至5月中旬之前螺纹钢下游需求仍将比较旺盛,短期螺纹钢价格仍能维持相对强势。


需求旺季要来了 沥青上涨动能充足

  沥青需求具有较强的季节性,受气温和天气影响较大。一方面北方气温较低会影响沥青的使用,另一方面南方的阴雨天气也不利于工程进行。今年北方地区温差变化较大,从目前情况来看,5月开始气温将会趋于稳定,各地工程也将陆续动工。而随着旱季到来,南方地区的阴雨天气也有一定缓解。因此,从季节性角度考虑,沥青需求将逐步回升。

  从成本端看,原油供应趋紧,油价有望延续涨势,其对于沥青的成本支撑作用将会持续。从需求端看,各地工程陆续开工,沥青需求开始进入旺季。考虑到目前沥青相较焦化料没有利润优势,为了满足后期不断上升的需求,沥青价格需要通过上涨来刺激炼厂生产。


贵金属


周三(5月2日),现货黄金技术性反弹,离开上日录得的四个月低点;美元指数则守在四个月高位附近,受益于美国经济强劲的前景和美国公债收益率上升。市场普遍预期,美联储在周三结束的政策会议上将维持指标利率不变,但鉴于美国经济可能加速的迹象,美联储下月似乎肯定会升息。

与此同时,美国财长努钦即将率代表团来华就贸易问题举行磋商,美联储本周政策声明预计不会对此发表观点。但该事件有望成为影响此后中美贸易关系的重要节点,进而连带波及美联储未来政策抉择,值得广大投资者密切关注。

截至发稿,现货黄金上扬0.43%至1309.44美元/盎司;美元指数小幅下挫0.13%至92.345。现货金价上日刷新2017年12月29日以来低点至1301.79美元/盎司,美指上日创1月10日以来新高92.566。


美元指数上个交易日还升穿200日移动均线,为2017年5月以来首见,引发了前期空头加速回补。摩根士丹利称,这一水准通常会吸引大型机构投资者对美元仓位进行一定的重估。



美国通胀压力抬头,美元攀升动能增强

美国供应管理协会(ISM)周二发布的调查显示,美国4月工厂活动放缓,但技术工人短缺且成本上升,表明通胀压力正在积聚。上月出炉的数据显示,美联储看重的消费者通胀指标在3月跳升。

薪资增长和通胀加速将会吸引美联储决策者的注意力,他们或在本周勾勒出未来利率路径前景。

美国劳工部称,第一季度薪资大涨0.9%,为2007年首季来最大增幅,去年第四季增幅为0.5%;薪资在截至3月的12个月内增长了2.7%,而在截至12月的一年内增幅为2.5%。

本周五(5月4日),美国将公布新一期非农就业报告,其中美联储最为关心的平均小时薪资年率预计持平前值2.7%。

东京巴克莱资本资深策略师Shinichiro Kadota称:“我们看到年初以来的美元抛盘正在日渐消失。如果将要发布的美国数据显示薪资增长,那将刺激美元攀高。

投资者还认为特朗普的减税和支出计划可能进一步推高通胀,从而导致利率以更快速度上升。在今年剩余时间里,美联储还将至少两次升息。

不过金融市场并不预期美联储会变动货币政策,投资人将会关注美联储官员有关美元走强和美债收益率上涨对货币政策影响的讲话;如果语调中的谨慎情绪上升,则可能阻挠美元涨势。

法国农业信贷银行(CreditAgricole)驻伦敦外汇策略师Manuel Oliveri称:“尽管我们看到美元近日的上涨走势,金融状况并未明显收紧,但如果涨势持续,情况可能有变。”


中美贸易谈判前,美联储或继续选择缄默

对于美联储来说,还有一个潜在的风险——那就是特朗普总统的激进政策可能引发美国及其伙伴之间贸易关系恶化的风险。考虑到特朗普政府将面临的不确定性,许多美联储官员一直在暗示,由于贸易紧张,他们还没有准备好调整自己的经济前景。

特朗普已威胁对多达1500亿美元中国商品加征关税,以惩罚中国对合资企业的要求及其他政策。这些基于所谓301条款调查的关税,可能在征求公众意见程序结束后于6月实施。

美国贸易代表署称,这些政策迫使美国企业将自己的知识产权转让给受到国家支持的中国同行。中国否认强迫进行此类技术转让,并威胁以相同措施进行报复,包括对美国大豆和飞机加征关税。

汇通网观察预测,美联储不会在本周将这一话题纳入政策声明。不过值得关注的是,本周四(5月3日)美国财长努钦将率代表团访华,这一事件会成为影响此后中美贸易关系走向的重要节点,进而牵制美元上行走势,值得广大投资者密切关注。

美国访华贸易代表团的其他成员还包括,首席贸易谈判代表莱特希泽、商务部长罗斯、白官贸易事务顾问纳瓦罗,及新任白宫国家经济委员会主任库德洛。


莱特希泽:希望中国开放竞争

美国首席贸易谈判代表莱特希泽周二表示,在本周与中国政府所举行的贸易会谈当中,他并不打算协商改变中国由政府所推动的经济体制,而是希望中国进一步开放外资竞争。

莱特希泽指出:“我的目标并非改变中国的体制,这看来对他们是有效的。但我必须让美国可以做生意,而不会成为这种体制的牺牲品,这就是我们所扮演的角色。”

在对最具影响力的美国商业游说组织的讲话中,莱特希泽淡化了对中国商品加征关税的可能性。该组织反对采取迫使中国贸易做法改变的关税措施。

罗斯:对谈判抱有一些希望

美国商务部长罗斯周二稍早表示,如果美国代表团不能就减少贸易失衡达成协商解决方案,特朗普准备对进口的中国商品加征关税。

罗斯在前往中国进行贸易谈判前对媒体称,对于可能达成协议来解决全球最大的两个经济体之间贸易紧张关系,他抱有一些希望。但罗斯和纳瓦罗均表示,最终决定将由特朗普说了算。

FX678评估认为,美国贸易代表团在访华前表现出来的姿态略偏积极,但鉴于双方经贸关系存在结构性矛盾,指望一次谈判就能达成双方都满意的结果是根本不现实的。因此除非谈判结果能够取得令人意外的重大向好,此次事件对美元短线走势不会造成重大扰动。



现货黄金可能在1317美元下方结束反弹

费波纳奇比率分析显示,现货黄金可能在1317美元的阻力位下方结束当前的反弹,之后再度测试1302美元的支撑位。

上述阻力和支撑分别是下行C浪的76.4%和100%预测位,C浪是始于1月25日高点1366.07美元的三浪周期的第三浪。

从这个高点以来的型态看起来像是双重顶,等金价跌破1302美元,将确认这个型态。那暗示目标约在1236美元。

从1235.92-1366.07美元上升趋势的回撤分析显示,阻力位在38.2%的1316美元处,这配合1317美元的阻力,阻止金价的反弹。现货黄金若跌至1302美元下方,可能进一步跌至1293美元。

汇通财经易汇通软件显示,北京时间20:42,现货黄金报1308.24美元/盎司。


本周重要经济数据和事件
日期经济指标重要官员讲话重要会议其它重大事件

时间数据名称
4.238:30日本4月制造业采购经理人指数初值


15:00法国4月Markit/CDAF制造业采购经理人指数初值
周一15:30德国4月Markit/BME制造业采购经理人指数初值
16:00欧元区4月Markit制造业采购经理人指数初值
22:00美国3月NAR季调后成屋销售
4.249:30澳大利亚第一季度消费者物价指数03:30 加拿大央行行长波洛兹及高级副行长威尔金斯在众议院常设金融委员会作证 05:00 美国国会参议院外交委员会就美国候任国务卿蓬佩奥的提名进行投票德国统一日假期休市
16:00德国4月IFO商业景气指数
18:00英国4月CBI工业产出预期差值
周二21:00美国2月FHFA房价指数17:30 欧洲央行管委兼法国央行行长维勒鲁瓦德加洛在伦敦发表讲话 
22:00美国3月新屋销售
22:00美国4月谘商会消费者信心指数
4.254:30美国上周API原油库存变化(万桶)02:00 费城联储主席哈克发表讲话15:00 瑞典央行召开货币政策会议澳大利亚澳新军团日休市
周三16:00瑞士4月ZEW经济现况指数02:00 英国央行行长卡尼发表讲话
22:30美国上周EIA原油库存变化(万桶)15:00 法国央行行长维勒鲁瓦德加洛发表讲话
4.267:00韩国第一季度实际GDP初值
日本央行召开货币政策会议
14:00德国5月GfK消费者信心指数
19:45 欧洲央行公布利率决议
周四18:00英国4月CBI零售销售预期指数
20:30 欧洲央行行长德拉基在利率决议后召开新闻发布会
20:30美国3月耐用品订单(月率)初值

20:30美国上周季调后初请失业金人数

20:30美国3月批发库存(月率)初值

22:30EIA上周天然气库存

4.277:01英国4月GFK消费者信心指数16:00 瑞士央行行长乔丹发表讲话11:00 日本央行公布利率决议及政策声明中国劳动节不进行夜盘交易
7:30日本4月东京消费者物价指数
7:30日本3月失业率
7:50日本3月季调后零售销售初值
15:55德国4月季调后失业率(官方)
周五16:30英国第一季度GDP初值
20:30美国第一季度个人消费支出物价指数初值18:30 俄罗斯央行公布利率决议
20:30美国第一季度实际GDP初值
22:00美国4月密歇根大学消费者信心指数终值


重要声明:

  本栏目刊载的信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠,但对这些信息的准确性或完整性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。



更多金融资讯,敬请关注


Copyright © 南京白银投资培训研习社@2017