突围!八年磨一剑,人民币成功杀入中东石油市场

新时代战略资源研究2019-01-16 04:00:21


美国最担心的事发生了:伊朗彻底调头,人民币成功杀入中东石油市场,中国的转机来了!

作者:天涯

据《路透社》5月14日报道称,中国炼油巨头中国石化已经签署了首笔以人民币原油期货计价的中东原油进口协议,并且计划签署更多此类合约。

而据路透社在数周前报道称,中国今年料将采取措施以人民币支付进口原油,最早或于下半年开始试点计划。报道称,相关部门已非正式要求一些金融机构做准备,以人民币为中国进口原油定价。

今天我们和大家说几个重要的问题,比如中国为什么要让人民币国际化?人民币国际化是从什么时候开始的?人民币国际化有哪些步骤?目前进展如何?

我们先说第一个问题:中国为什么要让人民币国际化?


大家都知道目前国际货币主要是美元,国际贸易需要使用美元才能完成交易,而支持美元作为国际货币的基础是石油,即石油美元

可以说,石油美元是美国控制世界的重要途径,任何想要动用美元作为国际货币地位的国家都会被美国收拾。

现在大家都在说美元霸权,甚至把美元当成万恶之源,那么美元是不是真的那么不堪呢?

可以说美元作为国际货币曾经为世界经济发展贡献了极其巨大的正面作用,大家想想如果没有美元那么世界之间如何进行贸易?

只有两种途径:

第一,以物易物,比如石油换食品。可是,这种方式效率极其的低下。比如我有粮食,我想和万里以外你换煤炭,那么我需要把我的粮食运输到万里之外,但是如果有货币就不一样了,我给你钱,你拿钱就可以在当地购买。

第二,使用硬通货黄金,或者其它贵金属,比如白银。可是,世界的黄金和白银的量实在太少了,根本无法支撑世界范围的贸易。

所以,没有国际交易的货币,那么世界经济的发展将会极其的缓慢。从这点上说,美元作为世界货币还是有很大的贡献的——这个我们无法否认。

当然了,美元作为国际货币有很多好处,但是也不是毫无代价的。

美元作为国际货币,美国可以通过向世界提供美元贷款收取高额利息,我认为这个是无可厚非的,比如你借钱给别人,别人给你利息,这也没有什么好抱怨。更何况,美国作为国际货币对美国的产业的伤害也是巨大的:世界各国为了赚取美元就会把各种商品低价倾销给美国,导致美国大量的公司和企业破产。

可以说,世界各国都不傻,如果美元真的那么“十恶不赦”,那么早就被世界抛弃了!然而事实是,从1971年布雷顿森林体系崩溃以后,美元成为国际货币已经接近50年了,至今国际贸易的90%以上仍是采取美元结算,这就说明了美元作为世界货币是有道理的——并没有被大量国家抛弃!

简单的说:美国制定美元霸权让美国得到好处的同时也付出了代价,这就是世界各国能够接受美元作为国际货币的主要原因!

那么,现在为什么很多国家要反美元呢?


原因其实很简单:美元正在不断的失去了它的信用!

原本美元作为国际货币,就必须严格的遵守一个原则:世界需要多少美元,美国就印多少美元,不能多印,也不能少印!

因为多印了就会导致全球通货膨胀,少印了就会导致经济发展后退。

这句话很难理解,但是为了让大家都能看懂,我们有必要给大家详细的解释下。

我们知道商品的价格一定要保持稳定才能让经济平稳发展,你不能让商品今天暴涨,明天又暴跌,那样谁都受不了,容易造成经济动荡。但是,我们知道随着技术的进步,生产力是不断的增强的,生产商品的能力越来越强,这个时候想要保持价格稳定就必须保证商品的价格不能降就必须印发相应的货币。

以前我们举过例子,今天有必要再和大家描述下:比如世界每年能够生产10个“苹果”,每个苹果的价格是1万亿美元,那么世界需要10万亿美元就行了。现在生产能力增强了(或技术进步,或参与的人多了),每年能生产20个苹果,那么为了保证每个苹果的价格,那么就必须增加印刷10万亿美元,只有这样才能保证每个苹果的价格是1万亿美元——因为货币本身并没有价值,货币只是劳动力的等价物,而每个苹果的劳动价值是一样的。

如果美国少印了会发生什么?

我们举极限的例子:原本10个苹果对应10万亿美元,现在生产20个苹果,结果美国没有印美元,那么每个苹果的价格就变成了0.5万美元,这就等于劳动力贬值了。

同样的道理,货币也不能多印。假设原本世界只有10个苹果对应10万亿美元,现在世界生产20个苹果,美国需要增加印刷10万亿美元,结果美国印了20万亿美元,那么会出现什么情况?

会导致苹果价格上涨,原本10个苹果对应10万亿美元,现在20个苹果对应的是30万亿美元,即每个苹果价格由原来的1万亿美元上涨到1.5万亿美元。这等于劳动力升值了。

这两种都是不合理的。

上面印刷货币的原理已经说明白了,但是我相信大部分人还是不能理解,所以我们有必要再举现实的例子大家就会明白了。

比如,你是种植水稻了,今年的水稻是1块钱一斤,你有很多没有卖出去,结果第二年别人大量种植,国家的货币印刷的不够,到第二年你的水稻就变成了0.5元一斤,你会不会骂?还会不会继续种下去?

比如,你今年没有工作,没有什么收入,你每年购买物品需要1万元,结果国家多印了钞票,物价上涨,现在同样的东西价格变成了1.5万元,你会不会骂?

可以说,如果印刷的钞票正好,那么无论是你种水稻的,还是消费的都不会有抱怨。相反,钞票无论是多印还是少印,总会有人不满意,那样就会导致社会的不稳定。

虽然我们总说市场经济商品价格跟着市场走,但是大家要清楚一点:钞票的印刷一定是要跟着上面的理论开展的,不能多印也不能少印。至于商品价格是涨是跌,那么就是其它因素了,理论上也要是要把那些因素考虑在内,保证价格的稳定是各国经济的首要任务和目标,这就是控制物价指数的主要原因。

不知道大家还曾记得不:有年广州遇到灾害,白菜价格暴涨,中国动用政府力量,高速全部免费,让外地白菜进入广州,控制白菜价格。

可以说,美元作为国际货币的信用一直不错,很长时间内没有多印也没有少印。但是,在2008年发生了变化!

2006-2008年美国为了制造世界经济危机,对世界进行“剪羊毛”,进行了13次加息,结果世界没有发生经济危机,相反美国自己发生了次贷危机,美国大量的企业破产,而一旦这些企业都破产了,那么美国就会引发全面的经济危机。

在这个时候,美国为了避免发生经济危机,开动了印钞机,印刷了大量的美元拯救这些了企业。

下面我们再给大家普及下“剪羊毛”的原理:

美元是国际货币,美国加息那么大量美元就从国际上流向美国赚取高额的利息,这样就会导致一些国家的美元储备不足,没有美元那么一些国家就没有钱到国际上购买自己国家经济发展的所需要的商品和资源,那样就导致经济发展倒退,经济发展倒退一些企业就会破产,从而导致资产价格暴跌,这个时候美国再拿着美元低价收购资产。美国低价收购大量资产后,美国就会开始降息,这个时候市场上就有了充足的美元,美国低价收购的资产开始不断升值,然后美国卖掉那些资产,从中赚取了大量的利润。等到美国卖掉那些资产后,美国又开始加息,这时世界上的美元又不够了,一些国家的资产价格又开始暴跌,然后美国再低价收购……美国依靠美元霸权就是这样一轮又一轮的剪世界的“羊毛”——这个周期是十年。

也就是说美国每隔13年(十年蓄势,三年加息,也就是我们有人知道的“10+3”)就剪世界一次“羊毛”,吸血世界。

接着上面的话题,美国加息想要剪世界的羊毛,结果没有剪到,相反把自己搞成了次贷危机(也就是次级房贷危机,美国加息导致房地产崩盘,大量老百姓还不起贷款导致美国银行破产,然后扩大到方方面面,这也是美国加息中国一直没有跟着美国加息的主要原因:怕中国房地产崩盘导致银行破产引发经济危机),美国银行没有钱了,美国政府印了大量的钱给那些银行,这样就等于美国多印了很多美元,而美元是国际货币,多印出来的这些美元并没有停留在美国,而是流通到世界各地了。

大家想想,美国多印了很多美元,这就等于美元贬值了,这些美元可以随意的流动到别的国家,如果其它国家不做任何调整,那么就会导致大量美元购买其它国家的商品,会让其它国家非常的吃亏。

我们举极限的例子:美国印了100万亿美元,而全中国所有的商品都不值100亿美元,美国拿着这些美元都来中国把中国的东西买光了。你说中国能干吗?

所以,为了应对美国多印的那么多美元的冲击,中国也只能跟着印人民币对冲美元的影响。

比如美国多印了一倍的美元,在商品不变的情况下,商品价格涨价了一倍,这个时候中国也多印了一倍的人民币,在商品不变的情况下,商品价格也涨了一倍,这样美国就赚不到中国的便宜了,这就叫做“对冲”。

这就是2008年在美国出台量化宽松政策后(也就是印钞票),中国也出台了四万亿经济刺激计划的主要原因。

虽然我们出台了4万亿的经济刺激政策对冲了美元的影响,但是对中国的经济伤害也是非常大的。在前面我们说过,货币是不能少印的,但是也不能多印的,多印就会出问题。

出台4万亿经济刺激政策,中国出了什么问题呢?


我们继续举例说明:比如2007年我一个月的工资是2000元,买了一套房子价值20万的房子,贷款了10万,付10年还清,结果到了2008年中国出台了4万亿经济刺激计划,这个时候所有的东西涨价了一倍,我的工资也涨了一倍,但是这个时候我的贷款却没有上涨,原本我在2000块工资的时候每年要还1万多的贷款,现在过个年,我的工资涨了一倍,每年还是还1万的贷款,你说你是不是赚大便宜了?

不信大家查查自己的工资条,看看自己的工资在哪年涨上去的?

在2009年,所有企业员工的工资莫名其妙的就涨了一倍,其根本原因就是中国的4万亿经济刺激导致的。

很明显,有人赚便宜了就有人吃亏了!

借钱的人赚便宜了,借给别人钱的就吃亏了!

原本我借你10万,结果过个年就贬值了一倍,原本借你10万块能买10万的商品,现在过个年,借你的10万块只能买以前5万块的东西——物价涨了一倍。

这就是很多人现在还在骂4万亿经济刺激政策的原因——因为4万亿经济刺激政策让很多人赚了便宜,但也让很多人亏出血!

昨天有人在留言中问我四万亿经济刺激政策的事,今天就给大家顺便解答下。

导致这一切的罪魁祸首是谁?

是美帝!

是美元!

也就是说:在2006-2008年的美国加息13次想要制造世界经济危机,世界没有形成危机让美国形成危机,美国为了转移风险出台了量化宽松的政策,为了对冲美国乱印美元的影响,全世界都跟着进行了大量印钞票(不仅中国跟着印了,日本、欧盟等国家全部跟着印了)。

简单的说,以前美元作为国际货币信用还是不错的,没有乱印钞票,但是2008年开始,美国开始失信世界了,美元的信用已经不值得信赖了。中国储备了大量的美元,要是美国再大量乱印美元,那么就等于我们储备的美元贬值了。

就在这个时候,中国准备摆脱美元,开始了人民币国际化的征途

从哪看出来的呢?

货币互换政策!

2009年中国和白俄罗斯、印尼阿根廷开展了货币互换协议——这是人民币开启国际化的标志!目前中国已经和全世界30多个国家进行了货币互换协议,其中包括欧盟英国和日本等大的经济体。

货币互换是什么意思?有什么作用?

这部分内容我们以前给大家详细的讲解过,为了加深大家的理解,我们再给大家叙述一遍。

我们直接举例:比如中国和日本开展了价值990亿美元的货币互换,有效期三年。意思就是:按照目前的汇率,中国给日本价值990亿美元的人民币——6000亿人民币,日本给中国价值990亿美元的日元——10万亿日本。三年后,中国必须还日本10万亿日元,日本必须还中国6000亿人民币。

大家注意一点:三年后日本只能还中国6000亿人民币,其它的不要;中国也只能还日本10万亿日元,其它的也不要。

那么,货币互换有什么作用呢?

防止美国制造经济危机!

如何防范?

前面说过,美国通过加息让其它国家美元储备不够从而发生经济危机。

我们继续举例:比如现在美国开始加息,日本的美元大量流出日本,日本的美元储备不够了,无法到国际上购买商品。由于美元加息,日本是很难从国际上弄到美元的,这个时候日本银行里有中国的6000亿的人民币,它把6000亿人民币拿到中国换成990亿美元,这样日本就能避免美国加息有可能导致经济危机的影响。

或许有人会问:日本拿6000亿人民币到中国换成了990亿美元,三年后日本没有人民币还中国怎么办?

那个我们不管,反正3年后我们把10万亿日元给日本,日本必须还我们6000亿人民币。

至于日本怎么还我们不管,日本可以出售商品到中国赚取人民币,也可以出售股权和资产给中国,反正我们只要人民币,不要美元更不要其它的。

大家看看这个过程发现什么没有?

第一,货币互换避免了在美国加息的时候双方可能会发生的经济危机;

第二,中日货币互换等于中国和日本可以省去990亿美元储备,因为日本缺美元的时候可以拿着互换来的人民币到中国换美元,中国缺美元的时候可以拿着互换来的日本到日本换美元——除非中日都缺美元,否则就不会因为差990亿美元而发生经济危机;

第三,如果日本用了中国的人民币,日本必须想办法到中国来赚人民币还中国的钱,这样日本卖中国的东西只能以人民币结算。

也就是说货币互换拥有防范经济危机、抛售美元储备和开展本币结算贸易。

现在我们再看一则新闻:据《参考消息网》5月4日报道:日媒称,中日两国计划尽早恢复在金融危机等情况下互换本国货币的“货币互换协议”。5月9日日本首相安倍晋三与中国国务院总理李总理在东京举行会谈,将就加快磋商以签署新协议事宜达成一致。可以说,此举旨在加强中日在金融领域的合作,将是两国关系改善的象征性举措。

那么,目前人民币国际化的进展到底如何了?


人民币国际化的三要素是:全球计价、全球储备和全球结算。

在全球计价上,在今年3月中国开通了最重要的原油期货,每日成交量稳步走升,原油期货交易量在全球油市中占比达到12%,特别是受近日伊朗相关消息激励,日成交量较之前一天翻了逾一倍。而交易量越大,就越容易获得定价权。

在全球储备上,目前中国超过30多个国家进行了货币互换,世界各大银行储备了超过3万亿的人民币;

在全球结算上,人民币跨境支付系统(CIPS)已经开始,其中一期成功上线运行。在昨天,人民币跨境支付系统二期上线运营。也就是说,以后人民币国际化了,我们有了自己的结算系统,不再依靠美元系统。那样,即使美国经济制裁一个国家,美国也无法拿我们怎么样,因为我们不走它的交易系统。

美国退出《伊朗核协议》可能对人民币国际化的影响


前面的文中我们和大家说过,伊朗不断投入资金和物力援助叙利亚、也门,在中东的地缘影响力也不断上升,但经济却每况愈下,民众生活艰难。

在2017年的时候,在美国、以色列和沙特的挑唆下,伊朗国内超过1.5万人进行了反政府游行示威,最后形成骚乱。那些反政府势力打着的旗号就是:伊朗政府把大量的资金给了伊斯兰革命卫队,导致伊朗国内物价飞涨,民不聊生。

现在美国退出《伊朗核协议》,再次对伊朗进行经济制裁,这对伊朗的经济无疑是一次重大的打击。美国对伊朗进行经济制裁,那么世界其它国家就不能购买伊朗的石油,谁购买伊朗的石油就会受到美国的连带制裁(美国拒绝给和伊朗做生意企业的美元贸易结算),这也导致了这几天原油价格上涨。

目前伊朗三分之二的石油是出口到中国的,而且中国在伊朗有很多的石油投资,可以说伊朗有着中国极其重要的利益,而美国制裁伊朗,中国就会损失很大。

那么,中国有何破解之法?


当然有!

我们说几种方法给大家参考,或许目前有些有实力的人或公司在看我们的文,这也是一个“生财”之道。

第一种方法,专门成立一个只对伊朗的公司。

美国之所以能够制裁伊朗并让其它的跨国企业必须执行就是因为美国把控着美元结算的通道,那么我们避开美元结算的通道就可以了。成立一个专业对口伊朗的公司,不和其它国家做生意,那么自然不需要再走美元结算通道。

不过这种方法有缺点:贸易量太低了!

或许有人说中国政府能不能在背后支持,有政府“偷偷”成立一个专业和伊朗贸易的公司?

我们可以说,以前中国肯定也是这么做的。但是,这种方法是不可能隐瞒得主的,就像中兴事件一样(有内鬼向美国报信),没有不透风的墙。

第二种方法:开放民营资本进口伊朗石油的权限。

可以说成立专门对口伊朗的公司实力太弱,政府参与又不可能隐瞒得住,但是一旦开放民营资本进口伊朗石油那么就不一样了——中国有钱的民营资本非常的多,最关键的是:伊朗卖给中国的石油价格远比国际油价要低。

所以民营资本加入会有很利润,他们也又足够的动力参与,那样私企经营伊朗是石油足够弥补因为美国制裁伊朗导致国有企业无法进口石油所产生的缺口——对于中国政府来说,钱让中国人赚走也比去购买其它国家的高价石油要好。

那么,为什么中国迟迟不开放民营资本介入石油购买呢?

主要原因是石油关系到国家的经济命脉,中国作为社会主义国家,国家的经济命脉一定要控制在国有企业的手中,一旦开放民营资本进入那么最终可能导致经济命脉被把控——因为开放原油进口,国企肯定竞争不过私企。一旦中国经济命脉被资本家把控,那么什么事情都可能发生。

关于这点,很多人抱怨中国的油价比其它国家高得多,这也是没有办法的事——我想大家应该理解,毕竟一旦经济被操控,那么就不是现在这种每升油多付几毛钱的事情了。

虽然开放民营资本介入石油有可能引起风险,但是在关键时刻通过政策引导那么也不是不可以的,比如规定私营石油公司经营的规模和时限。比如规定每个私企每年进口原油不得超过100万吨,三年后取消石油经营权。

第三种方法,伊朗加入中国原油期货市场。

大家都知道目前进入中国期货市场的石油供应国都是一些小国,本身石油供应量就比较低,如果伊朗加入的话,那么中国石油期货市场的交易量立刻就能上去,那么中国就能在石油定价权上拥有更大的话语权。

最关键是:中国的石油期货是以人民币计价的,不需要走美元结算通道。

很显然,第三种方法是对中国最有利的,因为它能加快人民币国际化

或许有人有疑问:现在伊朗和俄罗斯都和美国斗的“水深火热”,伊朗和俄罗斯为什么不加入中国的原油期货市场?

这个问题非常的复杂,不是那么简单的。

石油是美元作为国际货币的根基,一旦伊朗和俄罗斯的石油加入以人民币计价的中国原油期货市场,那么对美元就会形成重大的打击,很可能会让美国铤而走险,发动世界级的战争也未定——不排除美国武装攻打伊朗,甚至继续在叙利亚和乌克兰搞事。

可以说,中国、俄罗斯和伊朗还不想触这个霉头,风险太大了——毕竟现在美国的军事霸权还在。

事实上,大家也看到了,早在2017年5月11日,中国经证监会就已经批复同意《上海国际能源交易中心原油期货标准合约》,但是一直到2018年3月26日才正式上市,这其中就是因为和美国的条件没有谈好——我相信中国成立原油期货的背后中美交锋肯定非常的激烈。

这个时候,伊朗加入中国的原油期货,那么美国就只能在伊朗和叙利亚搞事了。可以肯定的是美国不敢攻打伊朗本土,那么最大的选择就是支持以色列在叙利亚和伊朗战斗。

而事实上,即使伊朗不加入中国原油期货,美国和以色列也会继续在叙利亚和伊朗斗,现在美国对伊朗进行经济制裁,伊朗在经济上就会极其的被动,不仅国内经济可能出现问题,甚至可能无法支撑在叙利亚的军事行动。

这个时候,伊朗已经无路可走了,最好的方法就是加入中国的原油期货市场——伊朗没有退路了,只能和美帝彻底的撕破脸了。

事实上,已经有很多机构预感到了。

比如国际信用评级机构穆迪俄罗斯石油天然气业主任分析师丹尼斯·佩列韦津采夫就认为,中国可以利用上海原油期货代替其他交易所进口伊朗石油,同时这也可将制裁风险降到最低。

佩列韦津采夫说:"中国在2018年3月底在上海国际能源交易中心推出了以人民币计价的石油期货交易,这可能是预先研究在最大限度地减少制裁风险的同时保持伊朗石油进口交易的替代方案。"

或许,美国制裁伊朗真是送中国一个惊喜呢?




延伸阅读一:

突围!八年磨一剑,人民币成功杀入中东石油市场


一、大突围,人民币杀入中东石油市场

根据美国媒体的报道,中国某家著名石化企业已经签署了首笔以人民币原油期货计价的原油进口协议。

这笔石油出口协议来自中东,以人民币计价,这意味着石油人民币成功杀入了中东,具有划时代的意义。

有了第一笔以人民币计价的石油进口协议,接下来就会有无数笔,一旦开了个头,就意味着打开了未来合作的广阔空间。

从人民币2010年正式开始国际化,中国用了八年时间才让人民币正式进入石油结算领域,可见多么不容易。

要知道到现在,比人民币更早国际化的欧元、日元,以前也都没有正式进入石油贸易结算领域,这一领域被美元牢牢霸占。

二、40年来,“石油美元”太重要了

上个世纪70年代,随着美元与黄金脱钩,金本位解体,美元凭借美国的信用发行钞票。

但是这样一来,美元的信用很可能就会被降低,因为美国的债务规模越来越庞大,一旦爆发债务危机,美元就会大贬值,国际上很多国家就会抛售美元。

所以当年美国非常有智慧的政治家基辛格,开始瞄准了石油,如果美元与石油绑在一起,那么美元的信用就会会大大增强。

所以基辛格出访沙特,劝说沙特将美元定为石油出口的唯一结算货币,最终美国实现了这一目标。

美元成为了石油出口的唯一结算货币,从此全世界哪个国家想进口石油,必须要先储备美元。

这样一来,美元的信用就大大增强,任何国家可以不用美元,但不能不用石油,要用石油,就要先储备美元。

这使得各个国家必须通过压低价格出口商品给美国,以获得美元,而美国得以低价获得全球最好的商品。

这就是石油美元的由来,随着石油贸易在全球的盛行,石油美元也就洒向了全世界,真正成为全球的硬通货。

三、为了“石油美元”的霸权地位,伊拉克2次遭罪

一旦石油美元成为硬通货,那么各个国家都会以储备美元为荣,美元就可以趁机大量超发,用于偿还债务,用于进口他国的商品。

所以,设计石油美元的美国人在这一点上真的是天才,是创造性的发明,因此,美国非常看重美元在石油领域中的垄断结算地位。

包括当年的伊拉克想挑战美元,结果两次伊拉克战争打得这个国家基本上残了,大规模杀伤性武器根本没有找到。

因为大规模杀伤武器是不存在的,只是一个借口,真正的目的就是维护美元在中东石油贸易中的地位。

把伊拉克打掉之后,很长时间内,石油美元的地位非常牢固,没有挑战者出现。

直到2008年,美国发生了次贷危机,美国大量金融机构倒闭,危机有席卷美国的危险。

这个时候,美元也不断的贬值,美国又通过了量化宽松投放了大量的货币,导致美元的信用急剧降低。

当时整个欧洲,还有中国、日本都在担心美元很可能不行了,都在探讨解决的方法。

欧盟尤其是德国,当时看到美国深陷次贷危机,还非常幸灾乐祸,默克尔当时最经典的名言就是,从次贷危机来看,欧元比美元更稳健。

而且德国当时提出了用欧元结算从中东进口的原油,当时伊朗等国也准备接受德国的建议。

这毫无疑问挑战了美元在石油领域的霸主地位,一旦石油美元不保,那么美国就很难从次贷危机中恢复,因为全世界都会跟上对美元投不信任票。

为了维护美元的地位,美国发动了两场伊拉克战争,这次欧元挑战美元,自然也就发动了一场金融货币战。

随之,在美国的投行作用下,欧债危机爆发,这个自诩为稳健的堡垒迅速坍塌,从希腊开始,火烧连船,一直把整个欧盟烧得摇摇欲坠。

希腊的危机没结束,葡萄牙、西班牙危机又来了,意大利的债务危机又来了,一个接一个。

为了应对欧债危机,欧洲央行也不断的印钞,投放了一轮又一轮货币,欧元也是不断的贬值。

非常明显,当时欧债危机爆发的导火索是希腊的表外债务,而将这些债务转移到表外的是美国的投行。

而危机爆发,又是希腊的表外债务爆发,这又是美国的投行曝光的,等于是美国挑起了欧洲的债务危机。

现在的欧洲,还处于欧债危机之中,一直没有翻身,也不敢加息,不敢退出QE,一直战战兢兢。

从此,默克尔再也不敢说挑战美元了,而特朗普上台后,更是看不惯德国,不断的对德国进行打压。

四、胎死腹中的“亚元”有可能建立起来吗?

美元不行了,欧元也不行了,这下轮到东亚国家担心了,储备了这么多美元和欧元,他们说宽松就宽松,说贬值就贬值,这样下去,也不是出路。

于是在2010年后,人民币开始国际化,中国、日本、韩国开始提倡东亚自贸区,成立一个共同货币亚元。

因为中国、日本、韩国都是贸易大国,全球第一大、第二大外汇储备国,中国是全球第二大经济体,日本是全球第三大经济体。

要是这几个国家联合成立自贸区,成立了亚元,那么美元就基本上不可能成为全球货币了。

可是,美国是无论如何都不允许的挑战美元霸权,不然换来的就是各种暗算,甚至是暗杀。

于是积极推动东亚自贸区和亚元的几位日本高官,相继死于非命,这也是一个千古奇冤。

后来到了2012年,又挑起了中日钓鱼岛之争,任何理性的大国,只要涉及到领土之争,就会明知道是陷阱也要往下跳。

尤其是日本和中国在历史上的恩怨是非,很容易挑动民族情绪和感情,因此在钓鱼岛之争中,东亚自贸区就没有了下文,亚元也就胎死腹中。

五、竹杖芒鞋轻胜马,谁怕,一蓑烟雨任平生

指望欧元挑战美元是没有希望了,指望东亚自贸区和亚元也是没有希望了,求人不如求己,中国从此一个人踏上了人民币国际化的征途(真牛!!!)

为了这个战略,中国开始了深谋远虑的布局,人民币国际化首先是人民币香港化,利用香港这个世界金融中心,将人民币国际化的桥头堡放在了香港。

于是在香港成立了最大的人民币离岸中心,成立了人民币期货,各种货币技术和手段日趋完善。

然后是和各个与中国贸易往来的国家签订货币互换协议,在贸易项下推动人民币国际化,而且取得了巨大的成绩。

紧接着,随着特朗普的上台,美国回收美元,导致了全世界的美元紧缩浪潮,同时因为特朗普反全球贸易,反而让人民币国际化加速前进。

可以说,如果没有特朗普在全世界倒行逆施,人民币国际化不会有现在这么快的速度。

特朗普对各个国家发动了制裁,这些国家为了摆脱美元的制裁和依赖,必然会分散外汇储备,对冲风险。

同时,美联储缩表,大量的美元回流,全世界这个时候都需要一个强势货币出现,填补美元回流带来的真空,否则全世界都会陷入金融危机。

这个时候,人民币横空出世了,各个国家很自然就选择了人民币作为储备货币,减少了对美元依赖的风险。

而美国退出伊朗核协议,又让人民币加速走向了世界货币的历史舞台,伊朗不可能会坐以待毙,而欧洲和中国也不会放弃自己在伊朗的战略利益。

于是,伊朗现在为了避免被美国制裁带来的重大风险,会迫切希望用人民币等其它非美元货币进行原油出口结算。

以前是求别人用人民币结算,别人还不答应,现在是别人求中国用人民币结算,中国还要考虑,这就是大运,这就是大趋势,有的时候国运一来,挡都不挡不住。

而中国早已为此进行了战略布局,原油期货的开通和国际化,已经做好了人民币结算石油贸易的一切基础准备,筑巢引凤,只等凤凰来。

起风了,这就是人民币国际化的一个大风口,而刮起这股大风的人竟然是特朗普,好风凭借力,送我上青云。功盖三分国,名成八阵图,江流石不转,遗恨失吞吴,美元、欧元、人民币三国时代已来,祝人民币好运!



延伸阅读二:

人民币石油期货,在美元霸权的铁板上扎了个钉子

来源:观察者网国际频道


【文/观察者网专栏作者 陈经】        

2018年3月26日,上海国际能源交易中心正式开始了原油期货业务。这个业务最引人注目的一点是人民币计价。

如SC1809的挂盘基准价格为416元/桶,SC意为“中质含硫原油”,1809意为2018年9月到期结算。所有15个合约都是SC品种,7个短期的为SC1809至SC1903,基准价都是416元/桶。4个中期的SC1906到SC2003,基准价388元/桶,4个长期的SC2006到SC2103基准价375元/桶。

石油期货其实开起来不难,1993年中国就开过,当年中国成为石油净进口国。不只是上海,多地都开了。而且交易很活跃,1994年初日平均成交量超过了新加坡,跻身世界前三。但是1994年4月,国务院关闭了石油期货,推出了延续至今的重大政策:进口原油和成品油由国家统一配置、统一定价。也就是说,虽然中国在向市场经济转型而且卓有成效,但是石油作为战略物资,相关产品价格却不是市场化的。

因此,发改委上调下调油价,成为日常新闻,甚至产生了“调油价打飞机”的段子。这其实是说,石油价格是由国家直接定的,并不是市场上众多买家卖家动态喊价成交的。因为就是中石油、中石化、中海油这“三桶油”垄断市场,都是巨型国企,直接定价方便而且能避免混乱。另一方面,发改委在不停上调下调油价,而且定价机制还越来越“透明”,参考国际市场油价走势定,算法都公开。这又是市场化的一面,上调下调几毛几分都有根有据,人都能算个八九不离十,实践上外界反应还不错。

但是发改委参考的是“国际市场油价”,这就产生了一个根本矛盾。国际石油期货主要就是纽约的WTI和伦敦的布伦特油,分别代表了美国和欧洲的石油市场,那石油进口额全球第一的中国市场,靠什么来代表?因此技术性地说,推出上海石油期货,是非常自然的操作。以后发改委再调油价,自然会逐渐转向参考上海价格。

(@东方IC)


现在比1994年强得多的是,经济实力要强太多了,各方面条件都好多了。这次上海石油期货一定会一直运行下去,目标是在为世界上有影响力的石油定价中心。        

这个石油期货是个人也能来开户的,50万元门槛也不是太高。中国赌性十足对投机充满兴趣的“炒家”不少,积极到上海开户交易不成问题。再加上机构,多空对赌对杀,估计成交会比较红火。热热闹闹的每天报些价格出来,时间长了人们也就习惯了。

当然理论上来说期货市场的“正道”是为了“套期保值”,而不是投机对赌。成熟的期货市场,需要有大量真实货物交易需求的大买家和大卖家来参与。例如中石油这样的卖家,看到市场上420元/桶的价格感觉不错,准备“锁定”利润,就在这里放一个空单。等到了实际卖货成交的时候,市场价格跌成400元了,虽然现货赚的少了,但是空单赚的补回来了。大量有真实“套保”需求的交易者,是期货市场的基础。

由于“三桶油”的套保需求十分巨大,扔出的空单多单可能把市场吓蒙,怎么找到这么大的“对手盘”来承接巨量套保单是个问题。也需要国际上真实用户来上海套保,例如俄罗斯、伊朗、委内瑞拉等国和中国石油交易很多,是不是可以来上海下单锁定利润?或者直接开出新的期货品种?当然这些国家可以到纽约或者伦敦去下单,理论上也能达到套保的效果。

上海如何吸引海内外客户是个问题,从框架上来说是面向全球的。如果客户发现,在上海下单更有吸引力,转过来是完全可能的。例如,上海价格比纽约伦敦更优惠,或者更能反映中国与东亚市场需求,客户真可能到上海来套保。

由于报价结算是用人民币进行,这又涉及到人民币的兑换问题,或者说是人民币国际化的重要环节。可以预计,上海石油期货的实践,对于人民币国际化中的各种细节问题肯定大有帮助。        

以上其实是对石油期货交易技术性的讨论,对豆粕、铜之类的品种可以一样讨论,中国也都有成熟的实践了。沪铜和伦铜已经搞了很长时间了,走势联动或者背驰都有。应该说伦铜在国际上还是更有定价权,经常带动沪铜跳空高开低开,但是沪铜也体现了自身的特色。预计上海石油期货也会有类似的轨迹,会在相当长一段时间内,参考纽约与伦敦的价格被动反应。但是也会慢慢形成上海石油市场的价格特色。

另一方面,石油是一种极为特殊的商品。在国际商品期货各品种中,石油是绝对的王者,成交额是其它品种的数倍。而且,石油是世界各国都需要的通用型商品,又不象水泥之类的可以就近自产,各国需要非常频繁的石油进出口贸易。例如对朝鲜制裁,很重要一条就是限制朝鲜的石油进口,每个月只有30万桶这样。而对萨达姆时期的伊拉克,就是限制出口额。

石油美元就是从这个角度推出来的。美元推行到全世界,“杀手级应用”就是人们需要交易石油。在人们习惯“石油美元”的过程中,相应的美元金融基础设施也就推到全世界了。世界各国又会将使用美元的习惯用到其它商品,又进一步变成储备货币,占据了全球外汇储备60%以上的份额。

到最后,美国又提供了一个活跃的国债市场,容纳全球的富余资金。按美国经济实力,经过服务业凶猛加水后的GDP占世界约25%,但是金融市场上美元的优势要比这大得多。

                   

(@视觉中国)

以前美元叫“美金”,是因为和黄金有固定的兑换比例,1944年建立的布雷顿森林体系确保兑换。其实这个架构并不利于美国发挥金融实力,增发美元受限制。布雷顿森林体系1973年崩溃了,表面上看是欧洲日本冲击美国的世界经济霸主地位,美国维持不住崩溃了,仿佛吃了败仗。

但其实不是,美元放开了手脚,进行了非常华丽的金融操作,一举建立了以流动性交易为基础的美元世界金融市场。美元金融体系在全世界推行是史上经典的大胜利,美国占尽了大便宜,为世界各国所艳羡。

其实世界各国有点实力的,多少想学习美国这个路子。日本在1999年就开了日元石油期货交易所,有20多个国家都开过,但是多半做不起来。日本这个后来交易量太少,失去参考价值就没人提了。做不起来的原因比较复杂,但是肯定需要相对稳定的货币。比如人家来你这保值,结果你汇率大降,弄得人家反而亏了。

美元通过石油占了世界金融市场的历史先机,就象软件APP装机量大就是决定性因素,这一点不管如何都是美元的巨大优势。如果美国经济美元很强势,那么其它货币要与之竞争是非常困难的。如果想通过模仿石油期货市场来打击美元,基本是开玩笑,没有这么容易的事,不能指天划地过于激动这次就干死你。

但现实情况是,美国经济与美元体系毛病不小,或者说美国经济体量想支撑这么大的全球份额,是发虚的。因此,内部外部对人民币石油期货有所寄望,主要还是这个原因,感觉中国经济可以和美国较量一下了。这个模糊的感觉肯定是有的,虽然现实路径如何并不清楚。

总体来说,中国仍然在进行金融体系的全球布局,是相当早期的阶段。石油人民币短中期意义也不宜过分夸张,基本还是从属于人民币国际化的一环。甚至可以说,人民币国际化主要还是靠更多领域细致的工作,不太能指望石油期货交易起到非常关键的作用。象石油美元推行到全世界那样好的机会,不会再有了。

但是中国毕竟是中国,地球上唯一有希望终结美国霸权的国家。这个预期现在也不用太忌讳了,就算自己不提,人家也看得出来。各种经济指标一列,中国完全可以和美国比一比了,藏都藏不住。长久以来,美国就是石油进口最多的国家,汽车销量更是有统计以来就是世界第一。2009年,中国汽车销量1360万辆首次超过了美国,2017年高达2900万辆,大幅超过美国的1720万辆。也是在2017年,中国原油进口额4.2亿吨,超过了美国。

在这种背景下,世界各国其实多少对中国有些预期。以后中国各类数据逐渐超过美国会是“常见”甚至“麻木”的,见怪不怪了。美国在特朗普当选之后,醒悟过来拉开架势要限制中国崛起,但是很可能有心无力为时已晚。美国搞事架势大、新闻效应大,但真要做出实质性动作,却没那么容易。中国平时看着不惹事,和气生财做生意,但真到了对搞时候就发现,真不好对付。动作小了中国身板大本钱厚不在乎,动作大了,美国自己可能先受不了。

上海石油期货就属于中国式的动作。要说有什么短中期威胁,根本谈不上,这才哪到哪,先跟着纽约和伦敦的油价波动吧。但是要说上海这个和会和日元石油期货一样交易量稀少失去参考意义,那又不象。中国本钱这么大,进口石油这么多,也是全球石油生产国的主要伙伴。随便一想就知道,肯定会加力扶持,长期前景相当值得看好。

这也是中国对美国发起挑战时,烦人的地方。没有什么现实威胁,看着都是绵软的动作,甚至有些笨拙。美国不会有什么立刻的损失,甚至可以笑话中国操作生疏。上海合作组织刚开的时候,头几年进展不显著,有时甚至显得要散伙一样了。金砖四国这个名词还是高盛的人取的,中国借势搞了个金砖国家峰会。亚投行、一带一路实施中也碰到了各种困难。这些需要外部合作的“动作”,并不象中国内部的基础设施建设那样雷厉风行,时不时碰到拆台的、捣乱的、风言风语的,生出成果不易。

                   

但是一年年下来,美国还是感到了越来越大的压力。上海合作组织一年年下来还真成了势,还要扩员。金砖四国变五国,还慢慢发现是一金四砖,更增中国威势。亚投行、一带一路年头还少,但是项目也慢慢开始了,明显会坚持做下去。

中国这种风格其实很难对付。没有什么杀招,但是东一招西一招搞了不少事,还坚持推进。长期下来各种动作多少会有些成果,凑在一起效果还挺显著。外界也发现了中国这个特点,慢慢愿意捧场。亚投行的时候,捧场的国家就特别多,和美国关系密切的英国就率先投过来了。

美国要应对中国挑战就很头疼。中国搞什么事的时候,看上去没多少威胁,也是和平的,友好合作自由贸易挂在嘴边完全符合联合国宗旨。美国要大动作对付吧,会显得有些丢人,明明对美国没什么立刻损害,还要大动作只能是搞霸权主义了。慢慢又觉得不对劲,温水煮青蛙一样,眼见着中国整体上有实力挑战美国了。

特朗普的“国师”班农指出了这一点,说中国的挑战很严肃。但这就是中国不好对付的地方,你看出来了也没用。人们总是习惯就事论事,你到底是哪个事要炸毛?一到具体的事就说不太动了。

应该把上海石油期货的推出,理解成中国走向世界市场的宏观规划中的一个小动作。这个动作本身不会有神奇效果,中短期成效也不能寄望过高。但是对于中国经济在世界市场中的运行,还是很有意义的。这相当于在市场上扎了个钉,就钉在这了,会好好发展它。虽然刚开始搞,但和过去那20多个国家开了关、关了开绝对不一样,中国一定会认真对待。

同时,上海石油期货交易上线,也相当于立起了一面旗帜,说明中国要开始此类金融操作了。相关的人民币国际化、招揽国际客户动作会持续进行。那么外界看到这面旗帜,就知道中国是要朝这个方向发展了。一段时间下来,也会意识到上海有这么一个交易市场,认真对待中国这个石油期货市场。如果对美元石油体系的定价与交易不满意,看到这面旗帜,别人就可能会投靠过来。这虽然无法规划,但为此做好准备,磨刀不误砍柴功,应该是顺理成章了。

中国这些动作都是经济发展的自然延伸,没有具体哪个动作是专门针对美元的,有没有美元都要做的。有些动作还专门说用美元,如亚投行的项目可能就是用美元计价。中国经济多年来壮大成长,主要的对外贸易是用美元进行的,还将巨量贸易盈余投到美国金融市场,客观上是对美元的极大支持。

美国相对其它发达国家较为强势,和中国的支持是有关的。中国也不追求挑战美元,反而是有诸多捆绑美元的动作,如人民币汇率经常就盯着美元不动,在海外的投资行为也主要用美元进行。美国制造业生产的实物商品并不多,美元其实更多是靠中国巨大的生产力支撑其价值。过去的历史,以及未来一段时间,中国经济的发展都是美元的利好。

但是美元体系长期来说还是会面临中国的挑战,这也是经济发展的自然效应。如果美国经济规模比中国小了,实物经济规模远小于中国,怎么能指望中国一直支持美元,而不是让自己的人民币发挥更大作用?即使中国政府从来没有表露这种倾向,如果美国经济真的不争气,这种长期挑战自然就会到来。




延伸阅读三:

原油期货上市,以“人民币结算”意味着什么?你懂得

2018-03-26         来源:新京报评论

原标题:原油期货上市,以“人民币结算”意味着什么?你懂得| 新京报专栏

            中国原油期货今天上市交易:服务实体经济 原油期货具两大特点

当前新上市的原油期货产品立意高远,不仅承载了中国探索新的金融改革开放的重要使命,而且势将成为扩大人民币国际化的重要平台。

文 |刘晓忠

3月26日,中国原油期货在上海国际能源交易中心正式挂牌交易。从2001年上海期货交易所开始研究论证开展石油期货交易算起,我国原油期货的筹备已历时17年,如今终于开花结果。

记者从上期能源获悉,原油期货合约设计方案最大的亮点和创新可以概括为“国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价”。根据相关方案,原油期货采用人民币计价和结算,接受美元等外汇资金作为保证金使用。

可以说,当前新上市的原油期货产品立意高远,不仅承载了中国探索新的金融改革开放的重要使命,而且势将成为扩大人民币国际化的重要平台。同时,这也将有助于为中国企业提供套期保值、风险管理的工具,为金融机构提供新的资产配置工具。此外,还可以促进国内能源行业的资源优化配置和完善成品油市场化价格形成机制,进而依托中国庞大的国际能源消费市场,形成能源价格的亚洲基准价格体系。

石油期货上市,助推人民币国际化

具体而言,首先,作为国内第一个引入境外投资者的国际化期货品种,中国原油期货为境外中介机构和投资者提供投资便利,这将为中国原油期货市场提供多元化的投资者,避免了投资思路和视野的单一化,从而有助进一步推进国内金融市场的改革开放。

当前,尽管中国在原油期货的国际化上,依然采取渐进式改革思路。但随着中国原油期货的稳步发展,要提高中国原油期货的国际化程度,中国需要不断加快金融市场化改革和稳步推进金融市场的对外开放,为境外投资者深入参与中国原油期货市场投资提供便利。

▲图片来源:视觉中国

其次,中国原油期货实现以人民币进行计价,将有助于促进人民币国际化进程。

引入境外投资者参与,实现人民币计价,客观上要求中国不断加快推进人民币可自由兑换,以及不断完善人民币利率汇率市场化形成机制,以持续充实原油期货市场的国际化“纯度”。唯有如此,才能有效提高中国原油期货的国际影响力,把中国原油期货打造成国际能源市场的亚太定价基准,进而提高人民币国际化的深度和广度。

再次,中国原油期货的扬帆起航,为中国乃至亚太地区的企业提供了新的风险定价和价格发现工具。

当前中国企业在能源行业进行套期保值和风险管理时,主要是参考布伦特系统的原油定价系统、WTI系统的原油定价系统,以及迪拜商品交易所上市的的Dubai/Oman期货价格,国际原油市场并未有效反映亚太地区的能源市场供需缺口。

而中国作为全球第二大原油消费国、第八大原油生产国、第一大原油进口国,在国际能源市场需求端具有明显的比较优势。这使得中国原油期货完全可以单凭中国市场的深度和厚度,在国际能源市场产生中国基准定价效应,为中国企业提供更便利的价格发现、风险管理和套期保值的工具。

最后,中国原油期货的上市,有助于进一步降低中国成品油市场化价格形成机制的难度,为成品油价格形成机制改革提供了新的防护型保障。

目前我国成品油价格形成机制改革,主要参考的还是伦敦、纽约、迪拜、新加坡等国际能源期货市场的定价系统。随着中国原油期货市场的稳健发展,中国成品油定价机制将可以直接挂钩中国原油期货基准定价体系,真正反映中国和亚太地区的能源市场诉求。

原油期货上市只是第一步

当然,中国原油期货合约的上市,只是中国参与并完善国际能源市场价格形成机制的第一步。中国原油期货能否真正成长为亚太能源市场的定价基准,取决于中国原油期货对亚太能源市场的敏感性适应能力、中国原油期货合约的定价效率、投资者的广泛参与度等。

只有中国原油期货能够真正敏感性地反映亚太地区的能源市场的变化状况,并进一步推进人民币可自由兑换、人民币利率汇率形成机制改革,为境外投资者参与中国原油期货市场投资提供便利,才能真正有效在国际能源市场注入中国基因,避免中国原油期货走不出国门的风险。

原油期货的上市,为国际能源市场注入中国基因,形成中国基准创造了条件。其主要解决的是国际能源市场中国因素的有无问题,而要使其充分发挥作用,需要中国加快金融市场的改革开放,不断提高中国原油期货市场的定价效率和风险管理能力,使中国原油期货真正能够成为中国企业,乃至亚太企业进行价格发现、风险管理和套期保值的基准。





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